撤销独立IPO后 美联英语拟以SPAC方式借壳上市

acad2018 2022-12-25 21:44:00

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北京商报讯(记者 刘斯文)自去年12月,成人英语培训机构“美联英语”宣布与美股上市公司edtechx holdings(简称edtechx)合并后,3月6日,北京商报记者获悉,美联英语已向美国证券交易委员会申请正式撤销独立ipo申请,将以spac(借壳上市的创新融资方式)的形式完成上市,股票代码变更为“metx”。
据悉,去年5月,美联英语递交招股说明书,计划以“medu”为股票代码在纽交所挂牌上市,但此后再无消息。直至去年12月,美联英语宣布与edtechx公司达成最终合并协议,合并后,新公司名称改为meten edtechx。在此次交易中,美联英语估值约为5.35亿美元。合并后,edtechx为美联英语提供1亿美元资金支持。这代表着,美联英语将以spac的形式用新的实体meten edtechx实现在纳斯达克“借壳”上市。
但值得注意的是,spac上市的条件对正式合并交易之前的股价有所限制。对于edtechx公司而言,在3月10日前30个交易日的任意20个交易日的股票价格须高于每股10.35美元。这代表着,美联英语的上市之路或许依然存在不确定性。
公开资料显示,美联英语成立于2006年,业务包括成人通用英语培训、青少年英语培训、海外培训服务、在线英语培训。根据招股书,美联英语的营收从2016年的8.02亿元增长至2018年的14.24亿元;净利润从2016年的-2715万元,到2017年扭亏为盈,净利润达4034万元,并

于2018年增至5345万元。
这还算可观的业绩为何没能换来独立登录资本市场呢?资

深从业人士彭迪曾指出,传统成人英语行业红利期已过,市场在萎缩。成人的语言学习需求不构成

刚需,尤其是成人语培市场的增长速度远赶不上少儿英语。客户周期较短,导致续费率及转化率也偏低。还面临着线上形态的颠覆乃至少儿英语品牌的夹击。
根据招股书,美联英语成人业务营收占总营收的比重在不断下降,在线业务和青少年业务所占比重在逐步上升,青少年业务2018年底占比4.6%,2019年q1占比12.5%。可见,在线业务及青少年业务能否崛起将承担增速的重任。
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